índice del dólar

Last Updated on 21 de junio de 2023 by Moninvest

El índice del dólar (DXY00) cayó un -0,46% el miércoles debido al sentimiento técnico bajista, acercándose al mínimo de 5 semanas registrado la semana pasada.

En el mercado de divisas, la atención se centra en las diferencias en las políticas monetarias, ya que el Banco Central Europeo y el Banco de Inglaterra continúan aumentando las tasas de interés, mientras que la Reserva Federal ha pausado por el momento.

El dólar ignoró factores alcistas el miércoles, como los comentarios optimistas del presidente de la Fed, Powell, y la venta masiva de acciones. No hubo informes económicos de Estados Unidos ese día.

En su testimonio semestral el miércoles, el presidente de la Fed, Powell, realizó comentarios en línea con los realizados la semana pasada después de la reunión del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC, por sus siglas en inglés). Powell declaró que la Fed cree que se necesitarán tasas de interés más altas para frenar la inflación y reafirmó su compromiso de llevar la inflación de vuelta al objetivo del 2%. Sin embargo, destacó que las decisiones de la Fed se toman «reunión tras reunión», lo que indica que no hay garantía de un aumento de tasas en la próxima reunión.

En su reunión de la semana pasada, el FOMC decidió mantener sin cambios su objetivo de tasa de fondos en 5,00%/5,25%, deteniendo así 15 meses consecutivos de aumentos de tasas. Sin embargo, en su gráfico de puntos, el FOMC aumentó la previsión mediana para la tasa de fondos, lo que implica un aumento adicional de +50 puntos básicos desde la tasa actual de fondos federales efectiva del 5,07%.

El mercado descuenta un 72% de probabilidades de que el FOMC, en su próxima reunión del 25 al 26 de julio, aumente su objetivo de tasa de fondos en +25 puntos básicos, en comparación con el 74% de probabilidades a finales del martes.

Por otro lado, el presidente de la Fed de Atlanta, Bostic, adoptó un tono menos optimista al afirmar que se requiere una justificación más sólida para justificar tasas aún más altas. Indicó su apoyo a mantener las tasas sin cambios y consideró prudente dar tiempo para que la inflación responda a los aumentos de tasas anteriores.

El par EUR/USD (^EURUSD) subió un +0,61% el miércoles, mientras que USD/JPY (^USDJPY) subió un +0,28%. GBP/USD (^GBPUSD) subió ligeramente un +0,08% después de un sorprendente informe de inflación en el Reino Unido, lo que aumenta las posibilidades de un agresivo aumento de tasas por parte del Banco de Inglaterra en su reunión de política monetaria del jueves.

Se espera ampliamente un aumento de tasas de +25 puntos básicos por parte del BOE el jueves, con un 37% de probabilidades de un aumento más sustancial de 50 puntos básicos.

El índice de precios al consumidor (IPC) del Reino Unido para mayo aumentó un +0,7% mensual y un +8,7% interanual, superando las expectativas de +0,5% mensual y +8,4% interanual. El IPC central de mayo aumentó un +7,1% interanual, superando las expectativas de +6,8% interanual y el informe de abril que registró un +6,8% interanual. La rentabilidad de los bonos del Reino Unido a 10 años aumentó 7 puntos básicos hasta el 4,41% el miércoles.

Por otro lado, el oro de agosto (GCQ3) cerró el miércoles con una caída de -2,80 (-0,14%), y la plata de julio (SIN23) cerró con una caída de -0,424 (-1,82%). Los precios de los metales preciosos cayeron debido a la postura hawkish de Powell y no lograron obtener un fuerte impulso por parte de la debilidad del dólar. La plata se vio afectada por la preocupación continua sobre las perspectivas económicas globales decepcionantes.

Conclusión

El dólar enfrenta presiones bajistas después de las declaraciones de Powell y la pausa en las tasas de interés por parte de la Reserva Federal. Mientras tanto, la atención se centra en el aumento de tasas del Banco de Inglaterra y los sólidos datos de inflación en el Reino Unido, lo que impulsa la libra esterlina y crea expectativas de un aumento de tasas más agresivo. Los metales preciosos experimentaron caídas debido al tono hawkish de Powell y las preocupaciones sobre la economía global.

El panorama futuro dependerá de las decisiones de política monetaria y los indicadores económicos clave.

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