La plataforma de banca digital, Nu Holdings (NYSE: NU), ha publicado sus resultados financieros correspondientes al segundo trimestre de 2024, reflejando un crecimiento impresionante y una sólida expansión internacional. Con un aumento significativo en su base de clientes y un beneficio neto que se ha duplicado en comparación con el año anterior, Nu sigue consolidándose como líder en el sector de servicios financieros digitales.
La estimación de ganancias de consenso fue de $0,10 por acción sobre ingresos de $2,90 mil millones. La cifra de Earnings Whisper fue de $0,12 por acción. La compañía informó resultados en línea con las expectativas, mientras que los ingresos crecieron un 52,45% interanual.
Principales Resultados Operativos del Q2’24
Crecimiento de Clientes y Expansión Global
En el segundo trimestre de 2024, Nu Holdings sumó 5.2 millones de nuevos clientes, alcanzando un total de 104.5 millones de usuarios globales para el 30 de junio de 2024. Este crecimiento del 25% interanual reafirma la posición de Nu como una de las plataformas de servicios financieros digitales de más rápido crecimiento en el mundo.
En comparación, la compañía ha añadido más clientes en los últimos 12 meses que los cinco mayores bancos tradicionales de Brasil combinados, según datos del Banco Central.
Mejora en la Actividad de los Clientes
La compañía continúa fortaleciendo la interacción con sus usuarios. En el segundo trimestre, el Ingreso Promedio Mensual por Cliente Activo (ARPAC) alcanzó los $11.2, con un aumento secuencial del 6% en términos neutros al tipo de cambio.
Además, la tasa de actividad aumentó a un nuevo récord del 83%, siendo este el undécimo trimestre consecutivo de incremento en este indicador, lo que demuestra la capacidad de Nu para ofrecer una propuesta de valor convincente a sus clientes.
Eficiencia Operativa y Calidad de Activos
Nu Holdings sigue operando con una plataforma de bajo costo, manteniendo el costo promedio mensual por cliente activo por debajo de $1. La relación de eficiencia mejoró 10 puntos básicos en comparación con el trimestre anterior, situándose en 32% durante el segundo trimestre de 2024.
En Brasil, la cartera de crédito al consumo muestra una ligera disminución en la relación NPL de 15-90 días al 4.5%, mientras que la relación NPL de más de 90 días se mantuvo dentro de las expectativas.
Principales Resultados Financieros del Q2’24
Beneficio Neto y Rentabilidad
En el segundo trimestre de 2024, Nu Holdings reportó un beneficio neto de $487 millones, duplicando los $225 millones obtenidos en el mismo período del año anterior. La rentabilidad sobre el capital (ROE) anualizada alcanzó el 28%, mientras que el beneficio neto ajustado se incrementó a $563 millones con un ROE ajustado del 33%. Estos resultados destacan la capacidad de la empresa para mantener altos niveles de rentabilidad mientras continúa invirtiendo en productos futuros y en la expansión geográfica.
Ingresos y Margen Bruto
Los ingresos de Nu Holdings crecieron un 65% interanual en términos neutros al tipo de cambio, alcanzando un récord de $2.8 mil millones. El margen bruto también alcanzó un nuevo récord de $1.4 mil millones, con un aumento del 88% interanual, reflejando la capacidad de la compañía para expandir consistentemente su base de clientes activos al tiempo que acelera el crecimiento de ingresos y rentabilidad.
Expansión Internacional y Diversificación de Productos
Crecimiento en Brasil
En Brasil, la base de clientes de Nu alcanzó los 95.5 millones para el 30 de junio de 2024, con un promedio de 1.2 millones de nuevos clientes mensuales. Nu se ha convertido en la cuarta institución financiera más grande del país por número de clientes y es la institución con el mayor número de clientes activos en operaciones de crédito, totalizando 55.9 millones de usuarios.
Expansión en México y Colombia
En México, Nu continúa creciendo con fuerza, añadiendo 1.2 millones de nuevos clientes durante el trimestre y alcanzando un total de 7.8 millones de clientes al cierre del trimestre. Este crecimiento valida la estrategia de la compañía en el país, impulsando la rentabilidad y consolidando su liderazgo en el sector bancario digital. En Colombia, Nu superó el millón de clientes, sirviendo a casi 1.3 millones de usuarios al cierre del trimestre.
Plataforma Multi-Producto
Los productos principales de Nu, que incluyen tarjetas de crédito, cuentas Nu y préstamos personales no garantizados, alcanzaron aproximadamente 42 millones, 78 millones y 9 millones de clientes activos, respectivamente. Además, los productos de seguros cuentan con casi 2 millones de pólizas activas, mientras que las inversiones son utilizadas por más de 18 millones de clientes activos.
Acciones de Nu Holdings (NU) cierra con un alza del 3.23% en el after-hours
Las acciones de Nu Holdings (NYSE: NU) mostraron un rendimiento destacado el 13 de agosto de 2024, cerrando la sesión regular con un incremento del 1.68% y alcanzando los $12.71. Sin embargo, lo más impresionante ocurrió durante el after-hours, donde las acciones subieron un 3.23%, situándose en $13.12.
Rango de Precio Diario y Volumen
Durante la jornada de hoy, el rango de precios osciló entre $12.57 y $12.83, manteniéndose dentro de los últimos 50 días entre $10.71 y $13.58. En el after-hours, el precio rompió la resistencia diaria, marcando una ganancia significativa. El volumen de negociación fue notable, alcanzando los 49.36 millones de acciones, superando ampliamente el promedio diario de 29.26 millones.
Precio objetivo de las acciones Nu Holdings (NU)
Según 7 analistas de Wall Street que han ofrecido precios objetivo a 12 meses para Nu Holdings en los últimos 3 meses. El precio objetivo medio es de 14,57 USD con un pronóstico máximo de 16,00 USD y un pronóstico mínimo de 12,80 USD.
El precio objetivo medio representa un cambio del 14,63 % con respecto al último precio de 12,71 USD.
NU ha recibido una calificación de consenso de Compra moderada. La calificación promedio de la empresa es 2,67 y se basa en 6 calificaciones de compra, 3 calificaciones de retención y ninguna calificación de venta.
Rendimiento Anual
En lo que va del año, Nu Holdings ha mostrado un crecimiento sostenido, con un rango de 52 semanas que varió desde un mínimo de $6.61 hasta un máximo de $13.64. Este comportamiento refleja el creciente interés de los inversionistas en la compañía, que ha consolidado su posición en el mercado con una capitalización bursátil que ahora alcanza los $60.58 mil millones.
Acerca de Nu Holdings (NU)
Nu Holdings Ltd., que cotiza en la Bolsa de Nueva York como NU, es un neobanco brasileño (los neobancos son bancos en línea/digitales) y el banco fintech más grande de América Latina. Nu Holdings Ltd. fue fundada en 2013. Entre sus fundadores se encuentran el colombiano David Vélez, la brasileña Cristina Junqueira y el estadounidense Edward Wible.
Nu Holdings Ltd. completó su primera transacción con una tarjeta Nubank el 1 de abril de 2014. Nubank se convirtió en una startup unicornio en 2018, con una valoración de US$1.000 millones. La sede de Nubank se encuentra en São Paulo, Brasil, y la empresa también tiene oficinas de ingeniería en Berlín, Alemania, Buenos Aires, Argentina y una oficina en Ciudad de México, México.
La empresa ha recaudado US$1.300 millones y entre sus inversores se incluyen Berkshire Hathaway, Sequoia Capital, Tencent y Tiger Global Management.
