Exxon Mobil Corporation (NYSE: XOM) logra un acuerdo definitivo para que ExxonMobil adquiera Pioneer Natural Resources (NYSE: PXD). La fusión es una transacción totalmente en acciones valorada en 59.500 millones de dólares, o 253 dólares por acción, según el precio de cierre de ExxonMobil el 5 de octubre de 2023.
Según los términos del acuerdo, los accionistas de Pioneer recibirán 2,3234 acciones de ExxonMobil por cada acción de Pioneer al cierre.
El valor empresarial total implícito de la transacción, incluida la deuda neta, es de aproximadamente 64.500 millones de dólares.
Beneficios de la transacción
Se espera que la combinación del inventario diferenciado del Pérmico y el conocimiento de la cuenca de Pioneer con las tecnologías patentadas, los recursos financieros y el desarrollo de proyectos líderes en la industria de ExxonMobil genere retornos de dos dígitos al recuperar más recursos, de manera más eficiente y con un menor impacto ambiental.
La transacción es una oportunidad única para ofrecer eficiencia de capital y rendimiento de costos líderes, así como aumentar la producción al combinar la superficie no desarrollada de gran escala, contigua y de alta calidad de Midland de Pioneer con el enfoque demostrado de desarrollo de recursos Pérmicos líder en la industria de ExxonMobil.
El ajuste único y complementario de la superficie contigua de Pioneer permitirá a ExxonMobil perforar laterales largos y mejores en su clase (hasta cuatro millas), lo que resultará en menos pozos y una superficie más pequeña. La compañía también espera mejorar la digitalización y automatización del campo que optimizará el rendimiento y los costos de producción.
La combinación transforma la cartera upstream de ExxonMobil al aumentar la producción a menor costo de suministro, así como la flexibilidad del capital de ciclo corto. La compañía espera un coste de suministro de menos de 35 dólares por barril de los activos de Pioneer. Para 2027, los barriles de ciclo corto representarán más del 40% de los volúmenes totales upstream, lo que permitirá a la empresa responder más rápidamente a los cambios en la demanda y aumentar la captura de precios y volúmenes.
La oportunidad única de creación de valor de la transacción genera sinergias significativas y un mayor potencial de crecimiento que compartirán los accionistas de ambas compañías. Se prevé que la fusión aumentará inmediatamente y altamente a mediano y largo plazo las ganancias por acción y el flujo de efectivo libre de ExxonMobil, con una larga pista de flujo de efectivo. El sólido balance de ExxonMobil, combinado con el excedente de flujo de caja libre agregado de Pioneer, brinda una oportunidad positiva para mejorar la rentabilidad del capital de los accionistas después del cierre.
Finalmente, esta fusión representa la oportunidad de lograr una seguridad energética aún mayor en Estados Unidos al llevar la mejor tecnología, excelencia operativa, mejores prácticas ambientales y capacidad financiera a una importante fuente de suministro interno, beneficiando a la economía estadounidense y a sus consumidores.
Acerca de Exxon Mobil (XOM)
Exxon Mobil Corporation es el descendiente directo más grande de Standard Oil de John D. Rockefeller y una de las empresas más grandes del mundo. Sus primeras raíces se encuentran en Vacuum Oil, que comenzó en la década de 1860.
ExxonMobil, una de las mayores empresas petroquímicas y energéticas internacionales que cotizan en bolsa, crea soluciones que mejoran la calidad de vida y satisfacen las necesidades cambiantes de la sociedad.
Los negocios principales de la corporación (Upstream, Soluciones de productos y Soluciones bajas en carbono) ofrecen productos que permiten la vida moderna, incluyendo energía, productos químicos, lubricantes y tecnologías de bajas emisiones. ExxonMobil posee una cartera de recursos líder en la industria y es una de las empresas integradas de combustibles, lubricantes y productos químicos más grandes del mundo.
En 2021, ExxonMobil anunció planes de reducción de emisiones de gases de efecto invernadero de alcance 1 y 2 para 2030 para los activos operados, en comparación con los niveles de 2016. Los planes son lograr una reducción del 20-30% en la intensidad de los gases de efecto invernadero en toda la empresa; una reducción del 40-50% en la intensidad de los gases de efecto invernadero en las operaciones upstream; una reducción del 70-80% en la intensidad de metano en toda la empresa; y una reducción del 60-70% en la intensidad de la quema en toda la empresa.
