La plataforma de gestión de contenido en la nube, Box (NYSE: BOX), reportó sólidos resultados financieros en el segundo trimestre del año fiscal 2025. Los ingresos alcanzaron los $270 millones, lo que representa un aumento del 3% en comparación con el mismo período del año anterior, cuando los ingresos fueron de $261.4 millones.
En términos de crecimiento en moneda constante, el incremento fue del 6%.
La estimación de ganancias por consenso fue de $0,40 por acción sobre ingresos de $269,19 millones. La cifra de Earnings Whisper fue de $0,43 por acción. La compañía superó las expectativas en un 2,33%, mientras que los ingresos crecieron un 3,29% interanual.
Detalles positivo del Reporte Financiero de Box (BOX)
- Los ingresos aumentaron un 3% interanual hasta los 270 millones de dólares (6% en moneda constante).
- Margen operativo no GAAP récord del 28,4 %, frente al 24,8 % del segundo trimestre del año fiscal 24.
- Ingresos netos récord por acción no GAAP de $0,44, frente a los $0,36 del segundo trimestre del año fiscal 2024.
- La facturación creció un 10% interanual hasta los 256,4 millones de dólares.
- Las obligaciones de desempeño restantes (RPO) aumentaron un 12% a $1.272 millones
- El flujo de efectivo libre no GAAP aumentó un 59% a $32,7 millones.
- Anunció una nueva ampliación de 100 millones de dólares del programa de recompra de acciones.
Detalles negativo del Reporte Financiero de Box (BOX)
- La utilidad neta por acción GAAP de $0,10 incluye un impacto negativo de $0,05 año tras año debido a tipos de cambio desfavorables.
- Las ganancias netas por acción diluidas no GAAP incluyen un impacto negativo de $0,05 interanual debido a tipos de cambio desfavorables.
- Se espera un impacto cambiario de 170 puntos básicos en el crecimiento de los ingresos del año fiscal 2025.
Análisis de rentabilidad y márgenes de BOX
El margen bruto GAAP alcanzó un récord de $214.5 millones, o el 79.4% de los ingresos, mejorando desde el 74.4% del año anterior. En términos de medidas no GAAP, el margen bruto también fue un récord de $220.2 millones, equivalente al 81.6% de los ingresos, en comparación con el 76.9% del segundo trimestre de 2024.
El ingreso operativo GAAP del trimestre fue de $20.3 millones, o el 7.5% de los ingresos, lo que refleja una mejora considerable en comparación con los $9.9 millones del año anterior. En medidas no GAAP, el ingreso operativo alcanzó los $76.7 millones, o el 28.4% de los ingresos, frente a los $64.7 millones del segundo trimestre de 2024.
El ingreso neto diluido por acción atribuible a los accionistas comunes en términos GAAP fue de $0.10, mientras que en términos no GAAP, alcanzó un récord de $0.44 por acción, superando las estimaciones del mercado.
Expectativas para el Q3 y el Año Fiscal 2025
Box espera que los ingresos para el tercer trimestre estén en el rango de $274 millones a $276 millones, lo que representa un crecimiento del 5% interanual, o 6% en moneda constante. Se espera que el margen operativo GAAP sea del 7.5%, mientras que en términos no GAAP, se espera que sea del 28%.
Para el año fiscal completo 2025, la compañía ha ajustado su guía de ingresos, proyectando un rango de $1.086 mil millones a $1.09 mil millones, lo que implica un crecimiento del 5% interanual, o 7% en moneda constante. La expectativa es que el margen operativo GAAP sea del 7.0%, y el margen operativo no GAAP sea del 27.5%.
Acciones de Box (NYSE: BOX) crecen un 6% en el post market
Las acciones de BOX han mostrado un comportamiento sólido en el mercado, cerrando el 27 de agosto de 2024 a $28.82, con un incremento del 0.56% durante la sesión regular. En las operaciones posteriores al cierre, el precio subió significativamente, alcanzando los $30.80, lo que representa un aumento del 6.87%.
Este desempeño positivo se produjo con un volumen de negociación de 3.633.890 acciones, lo que indica un fuerte interés en el valor por parte de los inversores.
El rango de precios del día se situó entre $28.53 y $29.04, mientras que el rango de 52 semanas de la acción oscila entre $23.29 y $30.89, reflejando la estabilidad y el potencial de crecimiento de la compañía.
La acción ha mantenido un beta de 0.86, lo que sugiere una menor volatilidad en comparación con el mercado en general, posicionándose como una opción relativamente segura para los inversores que buscan estabilidad con potencial de apreciación.
Pronóstico de Precio y Opinión de los Analistas
De acuerdo con las previsiones de 9 analistas que siguen la acción de Box, Inc., el precio objetivo promedio para los próximos 12 meses es de $30.33, con estimaciones que varían entre un mínimo de $21 y un máximo de $35.
Este pronóstico implica un potencial de aumento del 5.24% desde el precio actual de $28.82. Además, el consenso de 10 analistas califica la acción como «Compra», lo que sugiere una confianza generalizada en que la acción superará el desempeño del mercado en el próximo año.
Información sobre venta en corto
En cuanto a la actividad de venta en corto, las acciones de Box han registrado un interés en corto de 10.79 millones, lo que representa el 7.44% de las acciones en circulación y el 7.75% del float.
Esto refleja un nivel moderado de escepticismo por parte de algunos inversores, quienes apuestan a que el precio de la acción podría bajar en el futuro.
El ratio de días para cubrir, que se sitúa en 8.37 días, indica que llevaría más de una semana cerrar todas las posiciones en corto, lo que podría generar presión alcista si los vendedores en corto deciden cubrir sus posiciones.
Acerca de Box (NYSE: BOX)
Box, Inc. ofrece una plataforma de gestión de contenido en la nube que permite a organizaciones de distintos tamaños gestionar y compartir su contenido desde cualquier lugar y en cualquier dispositivo.