Análisis del mercado: Impacto de los informes económicos hunde al índice Dow Jones

En la jornada de trading del lunes, los índices bursátiles mostraron un rendimiento mixto. El índice S&P 500, el Dow Jones Industrials y el Nasdaq 100 cerraron en diferentes direcciones.

La publicación de informes económicos estadounidenses por debajo de las expectativas sobre el índice ISM de servicios de mayo y los pedidos de fábrica de abril generaron preocupación sobre la economía, ejerciendo presión sobre el mercado en general.

No obstante, hubo algunos desarrollos positivos, como el impulso inicial de las acciones energéticas y el Nasdaq 100 alcanzando su nivel más alto en 13-3/4 meses. Ahora, profundicemos en los detalles de los movimientos del mercado y los factores clave que influyeron en las acciones.

Análisis del mercado:

1. Informes económicos débiles: Los pedidos de fábrica de abril en Estados Unidos aumentaron un +0,4% respecto al mes anterior, quedando por debajo de las expectativas de un incremento del +0,8%. El índice ISM de servicios de mayo cayó inesperadamente -1,6 puntos, alcanzando su nivel más bajo en 5 meses con un registro de 50,3, lo cual fue inferior a las expectativas de un aumento a 52,4. Además, el subíndice de precios pagados del índice ISM de servicios de mayo disminuyó en -3,4 puntos, registrando un crecimiento más lento en 3 años.
2. Decepción en las ganancias: Según Morgan Stanley, existe un riesgo a la baja para las ganancias corporativas en Estados Unidos. Proyectan una caída del -16% en las ganancias por acción del S&P 500 este año. Además del deterioro del entorno de liquidez, se espera una desaceleración en el crecimiento de los ingresos y una mayor contracción de los márgenes.
3. Rendimientos de bonos: Los rendimientos de los bonos globales mostraron movimientos mixtos el lunes. El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años cayó -0,6 puntos básicos, ubicándose en un 3,685%. Por otro lado, el rendimiento de los bonos del gobierno alemán a 10 años aumentó +6,8 puntos básicos, llegando a un 2,381%, y el rendimiento de los bonos del Tesoro británico a 10 años aumentó +5,2 puntos básicos, alcanzando un 4,208%.

Movimientos de las acciones:

1. Acciones de chips a la baja: Las acciones tecnológicas experimentaron pérdidas, especialmente en el sector de los chips. Empresas como Intel, Globalfoundries, Marvell Technology, Qualcomm, Microchip Technology, Micron Technology, NXP Semiconductors NV y Texas Instruments experimentaron descensos que oscilaron entre -2% y más de -4%. Broadcom y Lam Research también cerraron a la baja, aunque con una disminución menor.
2. Recorte de estimaciones de Epam Systems: Epam Systems, una destacada empresa incluida en el S&P 500, experimentó una caída significativa de más del -21% después de revisar a la baja su estimación de ganancias ajustadas para el segundo trimestre. La nueva estimación para las ganancias por acción se sitúa en el rango de $2.33 a $2.40, en comparación con la estimación previa de $2.38 a $2.46.

3. Preocupaciones en el sector del transporte por carretera: Las acciones de empresas de transporte por carretera también se vieron afectadas debido a las preocupaciones económicas generadas por los informes decepcionantes sobre el índice ISM de servicios de mayo y los pedidos de fábrica de abril. CH Robinson Worldwide, Knight-Swift Transportation Holdings, Marten Transport Ltd y Heartland Express experimentaron descensos superiores al -2%, reflejando la incertidumbre en el sector.
4. Descenso de Dollar General: Dollar General registró una disminución de más del -4% después de que Morgan Stanley rebajara la calificación de las acciones de «sobrepeso» a «igual que el promedio del mercado». Este cambio en la calificación afectó negativamente el precio de las acciones de la compañía.
5. Venta de acciones de Airbnb: Airbnb experimentó una disminución de más del -2% después de que se informara sobre la venta de acciones por parte de uno de los directores de la compañía. La presentación ante la Comisión de Valores y Bolsa (SEC) reveló que el director Gebbia vendió $37 millones en acciones el 31 de mayo. Esta noticia generó cierta preocupación entre los inversores.
6. Incremento en las acciones de Bath & Body Works: En contraste, las acciones de Bath & Body Works registraron un aumento de más del +5%. Este impulso se produjo después de que Goldman Sachs incluyera las acciones de la compañía en su lista de compra «Conviction». Esta adición por parte de una importante entidad financiera generó un sentimiento positivo en el mercado.
7. Palo Alto Networks reemplaza a Dish Network en el S&P 500: Palo Alto Networks experimentó un aumento de más del +4% después de que S&P Dow Jones Indices anunciara que la compañía reemplazaría a Dish Network en el índice S&P 500 a partir del 20 de junio. Este cambio en el índice generó un interés positivo entre los inversores.

Conclusión

El análisis del mercado del lunes revela una mezcla de resultados en los índices bursátiles, con el índice Dow Jones Industrials mostrando un descenso del -0.59%.

Los informes económicos débiles y las preocupaciones sobre las ganancias corporativas influyeron en el sentimiento del mercado. Sin embargo, hubo algunos puntos positivos, como el impulso inicial de las acciones energéticas y los avances en ciertos sectores y compañías específicas, como las acciones de Palo Alto Networks y Bath & Body Works.

Los inversores también estuvieron atentos a los movimientos en los rendimientos de los bonos y a las noticias relacionadas con el mercado global. A medida que los inversores evalúan estos factores, es importante tener en cuenta la interpretación del índice Dow Jones y seguir de cerca las cotizaciones y el desempeño del promedio industrial Dow Jones.