El índice S&P 500 ($SPX) (SPY) hoy ha subido un +0,01%, el índice Dow Jones Industriales ($DOWI) (DIA) ha bajado un -0,23% y el índice Nasdaq 100 ($IUXX) (QQQ) ha subido un +0,5%.
Las acciones están mixtas a pesar del tono beligerante de los jefes de los bancos centrales en un panel de política en la reunión de política del BCE en Sintra, Portugal.
El presidente de la Reserva Federal, Powell, dijo que no descarta en absoluto dos incrementos consecutivos en las tasas de interés. Powell también mencionó: «La política monetaria no ha sido restrictiva durante mucho tiempo. Así que creemos que vendrán más restricciones».
Mientras tanto, la presidenta del BCE, Lagarde, dijo en respuesta a una pregunta que actualmente el BCE no está considerando pausar los incrementos en las tasas de interés. Afirmó que es muy probable que haya otro incremento en la reunión de julio. El gobernador del Banco de Inglaterra (BOE), Bailey, dijo: «Tenemos un trabajo que hacer» y que el BOE hará lo necesario para reducir la inflación.
Nvidia (NVDA) y otras acciones de chips de inteligencia artificial están en el foco de atención después de que el Wall Street Journal informara que la administración Biden está considerando imponer más restricciones a la exportación y venta de chips de IA a China, y también podría restringir el arrendamiento de servicios en la nube a empresas chinas de IA.
Blackrock, en un informe semestral, realizó una llamada alcista sobre la IA, diciendo: «Implementamos una sobreponderación en IA como una mega fuerza. Nuevas herramientas de IA podrían analizar y desbloquear el valor de la mina de oro de datos en la que algunas empresas podrían estar sentadas».
Bloomberg informa hoy que algunos funcionarios beligerantes del BCE están considerando opciones para acelerar la reducción del balance del BCE, incluyendo la desaceleración de la reinversión de valores que vencen e incluso la venta de valores. Bloomberg indica que no hay decisiones inminentes y no ha habido discusiones formales de dichas medidas en el Consejo de Gobierno del BCE. Actualmente, el BCE está reduciendo el tamaño de su balance permitiendo que un promedio de 15 mil millones de euros en valores venzan cada mes. El BCE tiene previsto detener por completo la reinversión de valores que vencen en el marco de su Programa de Compra de Activos el próximo mes. La disminución del balance del BCE causa una reducción de las reservas y la liquidez para el sistema bancario de la Eurozona, lo cual es bajista para las acciones.
Los informes económicos de la Eurozona hoy son mixtos. El índice de confianza del consumidor GfK de Alemania para julio cayó -1,0 punto hasta -25,4, por debajo de las expectativas del mercado de un aumento a -23,0. El índice de confianza del consumidor francés para junio subió +2 puntos hasta 85, ligeramente por encima de las expectativas de un aumento de +1 punto hasta 84.
En Italia, el índice de precios al consumo (IPC) armonizado con la Unión Europea para junio bajó a un +6,7% interanual desde el +8,0% de mayo, ligeramente por debajo de las expectativas de un +6,8% interanual.
El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años esta mañana ha bajado -1,7 puntos básicos. Los mercados actualmente están descontando un 72% de probabilidades de un incremento de tasas de +25 puntos básicos en la próxima reunión del FOMC el 25 y 26 de julio, y se anticipa completamente dicho incremento para noviembre.
Los mercados de valores en el extranjero se mantienen estables o al alza. El índice Euro Stoxx 50 ha subido un +0,72%. El índice compuesto de Shanghai en China cerró hoy sin cambios. El índice Nikkei de la Bolsa de Tokio cerró hoy con un aumento del +2,0%.
Los movimientos de las acciones hoy…
Nvidia (NVDA) ha caído un -2,5% tras el informe del Wall Street Journal que indica que la administración Biden está considerando mayores restricciones a la exportación hacia China de chips relacionados con la inteligencia artificial y servicios en la nube. Nvidia obtiene aproximadamente una quinta parte de sus ingresos de China. AMD (AMD), otro importante fabricante de chips de IA, ha bajado un -2,3%. Según el Wall Street Journal, la administración Biden podría extender las restricciones a chips de menor potencia que actualmente no requieren licencias de exportación.
Otras acciones de chips también están a la baja hoy, con pérdidas de más del -2% en Qualcomm (QCOM), Intel (INTC) y Applied Materials (AMAT).
Las acciones chinas listadas en EE. UU. están a la baja debido al informe del Wall Street Journal sobre más restricciones estadounidenses a las empresas chinas, lo que indica que la administración Biden está ampliando su estrategia de «desarriesgar» con China. JD.com (JD) ha caído un -3,8% y PDD Holdings (PDD) un -2,0%.
Netflix (NFLX) ha subido un +3,3% después de que Oppenheimer elevara su precio objetivo para Netflix a $500 desde $450 debido a las expectativas de un mayor número de suscriptores como resultado de su campaña contra el uso compartido de contraseñas y la eliminación de su nivel de suscripción más bajo sin anuncios.
Delta (DAL) ha subido un +1,3% después de que Morgan Stanley reanudara la cobertura de investigación y la eligiera como su principal opción dentro de su cobertura de aerolíneas estadounidenses.
Walgreens Boots Alliance (WBA) ha bajado un -1,0% debido a la rebaja de su calificación a «mantener» por parte de Deutsche Bank, después de las decepcionantes perspectivas para el año fiscal 2024 anunciadas a principios de esta semana.
Snowflake (SNOW) ha subido un +8,0% después de que analistas de Wall Street se expresaran positivamente sobre la empresa después de discutir nuevos productos y confirmar un objetivo de ingresos.
En general, los bonos del Tesoro a 10 años están experimentando un incremento de +4,5 ticks, lo que ha llevado a una disminución del rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años de -1,7 puntos básicos, ubicándose en 3,747%. Los precios de los bonos del Tesoro están recibiendo apoyo debido a la debilidad en las acciones. A pesar de factores bajistas como los comentarios beligerantes del presidente de la Reserva Federal, Powell, el incremento de +0,7 puntos básicos en la tasa de expectativas de inflación a 10 años y el exceso de oferta, los precios de los bonos del Tesoro están resistiendo. El Tesoro concluirá esta semana la venta de notas al ofrecer $35 mil millones de notas del Tesoro a 7 años y $22 mil millones de notas de tasa flotante a 2 años.
El índice del dólar (DXY00) ha subido un +0,38% después de dos días de caídas. El EUR/USD (^EURUSD) ha bajado un -0,24%. El USD/JPY (^USDJPY) ha subido un +0,21%.
El oro para agosto (GCQ3) ha bajado un -0,18%, mientras que la plata para julio (SIN23) ha descendido un -0,74%. El oro se ve afectado por los comentarios beligerantes de los bancos centrales de hoy y el dólar ligeramente más fuerte.
